Действия фильма разворачиваются в 1949 году в вымышленном городе под названием Тейто. В этом городе местная аристократия установила тоталитарный режим правления, практически полностью прибрав к рукам все материальные блага. В городе появляется загадочный человек, который называет себя К-20. Это человек как призрак, возможно призраком он и является. Но цели у него вполне человеческие – положить конец беззаконию и защитить невиновных людей. Первым, попавшим под его защиту, становится акробат Эндо, которого обвиняют в убийстве.

Кендзи, мечтавший в детстве изменить мир, играя рок-музыку, теперь работает в небольшом семейном магазине. Его жизнь стала скучной и обыденной. Но после встречи со своими выпускниками, которые после пары рюмок поведали о странных мистических происшествиях: загадочных смертях, исчезновении семей и таинственной новой секте во главе с человеком по прозвищу «Друг», - Кендзи понимает, что все это как-то с ним связанно. Пытаясь разобраться в забытых детских воспоминаниях, он приходит к выводу, что возможно только он способен спасти мир от надвигающейся беды…