Существуют правила, согласно которым старый Санта Клаус должен уйти на заслуженный отдых, обучив своей работе молодого приемника. Причем, учеником Санты может стать лишь сирота по имени Николас, отличающийся чистотой мыслей и добрым сердцем. И такой мальчик нашелся! Вот только старый Санта совсем не хочет уходить на пенсию! Маленький Николас, готов стать учеником старика, только он очень раним, не уверен в себе и больше всего на свете боится высоты. А вот готов ли Санта раскрыть мальчику свои секреты и научить его, как победить все комплексы и страхи?

Вместе с родителями и любимым псом мальчик Лео переезжает жить в Нью-Йорк. Наступают рождественские праздники, и маленький Лео, никогда не видевший крупного города, не устает восхищаться красотой Нью-Йорка. Мальчика настолько захватила предпраздничная суета, что он не замечает, как его верный пес куда-то исчез. Отчаявшись разыскать собаку, Лео надеется, что в праздник произойдет чудо, и его преданный пес вернется домой. И не зря! В Рождество мальчик встречает волшебника – Маленького Духа. Вместе они отправляются на поиски собаки, по пути их ждет масса забавных приключений и приятных знакомств.